Was erwarten die Architekten wirklich für 2026?

Die meisten europäischen Architekten bewegen sich tagtäglich in einem zweigleisigen Rhythmus. Der eine ist ängstlich, der andere leise optimistisch.

Ersterer berichtet, dass Kunden immer wieder Termine verschieben, die Finanzierungslage angespannt ist und der Neubau stagniert. Die Auftragsbücher sind dünner als sie sein sollten, Verzögerungen führen zu Stornierungen, sodass das Vertrauen wie ein lockeres Scharnier wirkt – zwar noch vorhanden, aber mit einem spürbaren Wackeln.

Letzterer blickt voller Freude auf das Jahr 2026: Es gibt mehr Anfragen, und die Zinssätze steigen endlich nicht mehr weiter an. Denn es gibt eine spürbare, messbare Veränderung der Aussichten für das Jahr 2026 – das ist nicht nur eine Vermutung, sondern wird durch Auslastungsprognosen, langfristige Nachfrageindikatoren und Einschätzungen von Insidern zum Bauvolumen für die kommenden 12 bis 18 Monate untermauert.

So ist die Stimmung in weiten Teilen Europas im dritten Quartal 2025. Paradox und zwiespältig, nicht katastrophal, aber unangenehm. Genau das zeigt auch das Europäische Architekturbarometer für das dritte Quartal 2025 … einen Kontinent, der sich vorübergehend in einer Abschwungphase befindet, aber ab 2026 mit einem spürbaren Anstieg des Bauvolumens rechnet.

Der Trick besteht darin, die Zahlen richtig zu lesen, denn es mag den Anschein haben, dass Europa untergeht. In Wirklichkeit ist es ein Neustart. Lassen Sie uns also die Symptome auspacken.

2025 – ein scharfer Realitätscheck

Bis zum Jahr 2025 hatten die Architekten in ganz Europa mit einer chaotischen Kombination aus:

• angespannte Finanzierungsbedingungen
• Kühlung der Wohnungsmärkte
• Kunden „abwarten, was passiert“
• Annullierungen und Verschiebungen in Großbritannien und Frankreich häufen sich
• Auftragsbücher, die schwanken, anstatt sich zu stabilisieren

Vereinigtes Königreich

Großbritannien bleibt der Markt mit dem höchsten Anteil an Architekten, die für das kommende Jahr leere Auftragsbücher erwarten. Dies ist keine Anomalie, sondern eine Fortsetzung der extrem schwachen Architekturpipeline des Landes, die sich bis 2023, ja sogar bis 2021 erstreckt. Darüber hinaus führt Großbritannien auch die Hitliste der stornierten Projekte an. Nicht aufgeschoben, sondern gestrichen. Das ist ein rotes Tuch für kurzfristige Aktivitäten.

Die Praxisgröße erzählt die Geschichte

Kleine Büros sind auf kleinere private Wohnbauprojekte und Einzelprojekte angewiesen – sie sind am pessimistischsten. Branchenindizes wie der RIBA Future Workload Index zeigen, dass die Erwartungen hinsichtlich des Arbeitsaufkommens tief in den negativen Bereich absinken, und diese Büros werden als Erste die Auswirkungen der verschärften Finanzierungsbedingungen zu spüren bekommen.

Mittlere und große Kanzleien sind im Allgemeinen optimistischer, da sie durch eine widerstandsfähigere öffentliche Infrastruktur, gewerbliche Verträge und internationale Aufträge gestützt werden. Diese Stabilität führt zu einer ungleichmäßigen Erholung, wodurch der Druck, dem die kleinsten Akteure der Branche ausgesetzt sind, gemildert wird.

Schlüsselfaktoren, die die Arbeitsbelastung unterdrücken

Die Auftragsbestände in Großbritannien gehen aus folgenden Gründen zurück:

Zinssätze und Finanzierung

• die hohen Kreditkosten haben den Wohnungsbausektor, der für viele kleinere Unternehmen der Volumenmotor ist, unverhältnismäßig stark belastet

Verzögerungen bei der Planung

• Architekten berichten immer wieder, dass bürokratische Verzögerungen erhebliche Reibungsverluste verursachen, wodurch sich der Projektbeginn häufig um sechs bis neun Monate verzögert und das Vertrauen der Auftraggeber untergraben wird

Regulatorische Belastung

• die Kosten und die Komplexität, die mit der Einhaltung neuer Brandschutz- und Klimavorschriften verbunden sind, wie beispielsweise das Gesetzes zur Gebäudesicherheit, verursachen zusätzliche Reibungsverluste und Kosten bei Projekten, was zu weiteren Verzögerungen oder Stornierungen führt

Frankreich

In Frankreich ist die Besorgnis hinsichtlich der Auftragslage nicht so groß wie im Vereinigten Königreich, doch es ist einer der beiden Märkte mit einer relativ hohen Stornierungsquote. Und das Problem ist systemisch: Die Bautätigkeit im Wohnungsneubau ging im Jahr 2024 um erstaunliche 21,9 % zurück, wobei die Zahl der Baubeginne auf 253.000 Einheiten einbrach – den niedrigsten Stand seit 1954. Dieser Einbruch bei den Neubauprojekten lässt Architekten kaum Handlungsspielraum.

Lebensfähigkeitskiller

Finanzierung

• Die Zinserhöhungen der EZB haben die Hypothekenzinsen auf 3,6% steigen lassen, was Projekte finanziell unrentabel macht

Erosion der Politik

• Mit dem Auslaufen des Pinel-Programms für Mietinvestitionen im Dezember 2024 entfiel ein entscheidender Investitionsanreiz

Die Vorhersage? Langsamer Umschwung

Die derzeitige tiefe Kontraktion ebnet den Weg für den unvermeidlichen Aufschwung, aber er wird bescheiden ausfallen.

Schrumpfung vor Wachstum

• Vor dem Wachstum muss die Marktkorrektur kommen

Bescheidenes Wachstum

• Für Frankreich wird zwischen 2025 und 2027 ein kumuliertes Wachstum von nur 3,7% prognostiziert, was das Land zu einem der bescheidensten Erholungsmärkte unter den großen Erholungsmärkten macht

Treiber

• Die Erholung hängt von verbesserten Finanzierungsbedingungen und der notwendigen wohnungspolitischen Unterstützung ab, insbesondere von der Wiedereinführung des PTZ.

Andere Märkte

Es gibt Länder, die einen geringeren Anteil an Stornierungen aufweisen – Deutschland, die Niederlande, die nordischen Länder… -, aber die Indikatoren für die Stabilität der Arbeitsauslastung lassen insgesamt nach. Die südlichen Märkte (z.B. Spanien und Italien) bleiben auf dem Papier stabiler, vor allem weil Renovierungsarbeiten und kleinere Wohnungsbauarbeiten den Ball am Rollen halten.

Das ist wichtig, weil die Auftragsbücher der Architekten in der Regel neun bis zwölf Monate vor der Bautätigkeit liegen. Wenn die Architekten mit leeren Büchern rechnen, bekommen die Bauunternehmer dies im nächsten Jahr zu spüren. Der Bericht sagt uns im Grunde, dass die Ausgangsbasis für 2025 schwach ist, aber die Aussichten für 2026 sehen anders aus.

Aber hier ist die Sache…

Stornierungen bedeuten keinen Zusammenbruch. Sie sagen einen Tiefpunkt des Zyklus voraus, den Punkt, an dem die Aktivität am schwächsten ist, bevor der nächste Anstieg einsetzt. Und Architekten in ganz Europa schätzen die Aussichten für das Bauvolumen im Jahr 2026 positiver ein als im Jahr 2025. Dafür gibt es zwingende und gute Gründe.

Der Ausblick 2026

Architekten haben es nicht leicht mit Prognosen. Sie wissen die Dinge vor den Bauunternehmern, denn sie sehen die Machbarkeitsstudien, die ersten Anfragen, die Konzeptentwürfe… mit anderen Worten, die Samen der Auftragsbücher des nächsten Jahres. Wenn also die Prognosen für das Bauvolumen kollektiv von „unsicher“ zu „erwartetes Volumenwachstum“ umschlagen, lohnt es sich, aufmerksam zu sein, denn es sind keine Ahnungen oder sechsten Sinne, die da sprechen.

Unser Barometer zeigt, dass Architekten europaweit für das Jahr 2026 deutlich positivere Aussichten hinsichtlich des Bauvolumens erwarten als für das Jahr 2025. In den meisten Märkten ist ein deutlicher Aufwärtstrend bei den Erwartungen zum Bauvolumen zu verzeichnen, wobei mehrere Länder von negativen oder stagnierenden Erwartungen für 2025 in den positiven Bereich für 2026 übergehen.

• Märkte wie Großbritannien und Frankreich, die derzeit unter Stornierungen leiden, weisen für das Jahr 2026 eine deutliche Verbesserung der Erwartungen auf: Frankreich verzeichnet einen Anstieg um 1 % und Großbritannien um 2,5 %.
• Deutschland und die Niederlande, deren kurzfristige Auslastung derzeit eher neutral ist, prognostizieren für das Jahr 2026 ein moderates Volumenwachstum von 1 % bzw. 0,5 %.
• Spanien und Italien – deren Wirtschaftsentwicklung bereits stabiler verläuft – zeigen sich zuversichtlich, dass im Jahr 2026 ein weiteres Wachstum von 3 % bzw. 2 % zu verzeichnen sein wird.

In der Praxis bedeutet diese Verschiebung, dass Architekten längerfristige Indikatoren lesen (Tauwetter bei der Finanzierung, Wiederaufnahme öffentlicher Investitionen, Wiederaufnahme verzögerter Projekte in die Planung) und ihre Aussichten entsprechend anpassen. Für einen Sektor, der normalerweise eher vorsichtig ist, ist dies ein wichtiges Signal.

Die Triebkräfte des Turnarounds 2026

Um den Aufschwung zu verstehen, müssen wir die Grundlagen verstehen, die die Nachfrage bestimmen. Hier ist das „Warum“ hinter den Prognosen.

Die Zinssätze stabilisieren sich

Suchen Sie nach der Hauptbremse für die Neubautätigkeit in den Jahren 2023-2024? Die hohen Finanzierungskosten. Aber die Stabilisierung im Jahr 2025 schafft wieder Luft zum Atmen:

• Die Hypothekenzinsen haben ihren Höchststand erreicht
• Die Inflation ist gesunken
• Das Verbrauchervertrauen verbessert sich
• Entwickler überdenken pausierte Projekte

Die Architekten sehen die Auswirkungen der Frühphase aus erster Hand. Niedrigere oder zumindest stabile Zinssätze bringen uns zur Durchführbarkeit von Projekten, was zu Planungsverträgen führt, die 2026-2027 zum Bau führen.

Die Renovierung trägt den Markt

Das Rückgrat der Baubranche in den Jahren 2024 bis 2026 ist nicht der Neubau. Es ist die Sanierung, die durch den alternden Wohnungsbestand, Vorschriften zur Energieeffizienz, Förderprogramme, Maßnahmen zur Verbesserung der Gebäudesicherheit, klimaresistente Nachrüstungen und so weiter vorangetrieben wird…

Die Nachfrage dürfte auch 2026 stark bleiben, was eine stabile Grundlage für die Arbeitsbelastung darstellt.

Die Materialpreise haben sich normalisiert

Versorgungsschocks, Inflationsspitzen und volatile Stahl-/Holzpreise waren die Schlagworte der Jahre 2022-2023. Heute sieht die Situation ganz anders aus. Die Materialinflation hat sich wieder auf ein normales Niveau eingependelt, die Lieferzeiten haben sich stabilisiert und die Ausschreibungspreise sind berechenbarer geworden.

All dies verringert die Unsicherheit bei den Projekten und bestärkt mehr Kunden dazu, ihre Vorhaben im Jahr 2026 voranzutreiben.

Mangel an Arbeitskräften

Alte, bedauerliche, aber konkrete Nachrichten – Europa leidet immer noch unter einem schweren Arbeitskräftemangel im Baugewerbe. Eine alternde Belegschaft, ein Mangel an Auszubildenden und ein starker Wettbewerb mit anderen Branchen verlangsamen die Projektabwicklung, verringern aber nicht das architektonische Volumen. Vielmehr erhöht sich dadurch oft die Arbeitsbelastung der Architekten, da die Kunden mehr Vorabplanung, Vorfertigungsstudien und Risikomanagement verlangen.

Das führt zu…

Der Fertigbau scheint sich nur langsam zu entwickeln … zumindest vorerst

Der Fertigteilmarkt ist über die vergangenen Wellen hinweg stabil geblieben, mit nur geringfügigen Veränderungen und ohne starke Aufwärtsdynamik. Diese Aussage wird durch unsere Daten gestützt, die Quartal für Quartal nahezu identische Nutzungsraten zeigen. Keine Ausschläge. Keine Einbrüche, sondern ein konstantes Plateau. Trotz dieses flachen Gesamttrends sind die Unterschiede zwischen den Ländern frappierend. Die Niederlande, Dänemark und Schweden liegen mit einer konstant hohen Nutzung – etwa 49%, 40% bzw. 47% – weiterhin an der Spitze. Wenn Sie sich jedoch Italien oder dem Vereinigten Königreich zuwenden, sehen Sie eine anhaltend niedrige Nutzung von 21 % und 16 %.

Aber der Optimismus steigt. Nennen wir es nicht eine steigende Nachfrage, sondern eine sich erwärmende Stimmung. Dieser lange Zeithorizont ist wichtig. Denn Insider wissen, dass Fertighäuser sinnvoll sind… sie wissen aber auch, dass sie nicht für einen Markt im Jahr 2024-2025 gedacht sind.

Aber wenn die Architekten glauben würden, dass die Akzeptanz von Fertighäusern gering bleiben oder zurückgehen würde, dann würden wir in den Zahlen keinen Optimismus sehen. Langfristig gesehen ist die Fertigteilbauweise eine der einzigen skalierbaren Lösungen für den Arbeitskräftemangel.

Aufschlüsselung nach Ländern

Vereinigtes Königreich

• Höchster Anteil in Erwartung leerer Auftragsbücher
• höchster Anteil an Stornierungen
• Erwartungen an das Bauvolumen für 2026 verbessern sich

Frankreich

• hohe Stornierungen
• flachere 2025, aber positivere 2026er Erwartungen
• Fertigbau-Optimismus mäßig

Deutschland

• weniger Stornierungen
• stabilere Auftragsbücher
• Erwartungen für 2026 steigen an
• Fertighäuser sollen langfristig wachsen

Niederlande & Belgien

• Widerstandsfähige Renovierungsmärkte
• moderate Wachstumserwartungen für 2026
• Fertighaus-Optimismus verbunden mit Diskussionen über modulare Wohnungspolitik

Spanien & Italien

• Stetige Arbeitsbelastung von Quartal zu Quartal
• Stärkere Projektionen für 2026
• Steigendes Interesse an Fertighäusern für den mittleren Wohnungsbau

Das Fazit?

Dies ist keine Boom-Prognose. Die europäischen Architekten sagen keinen Bauboom voraus, sondern nennen die Tatsachen – 2025 ist eine Durststrecke, die Stornierungen schmerzen, die Auftragsbücher wackeln noch. Dennoch! Das Bauvolumen sollte sich 2026 in den meisten Märkten umkehren.

Die Daten zeichnen das Bild einer Branche, die den Tiefpunkt der Konjunkturschwäche endlich überwunden hat. Diese Neuausrichtung ist zu begrüßen, da aufgeschobene Projekte wieder aufgenommen werden, sich die öffentlichen Investitionen normalisieren, privates Kapital wieder verfügbar wird, die Nachfrage nach Wohnraum die Planungsaktivitäten wieder ankurbelt und das Interesse an modularen und vorgefertigten Bauweisen langsam, aber stetig zunimmt.